أسواق المالالبورصة المصريةرئيسىملفات وتقارير

التحليل الأسبوعي للأسواق العالمية والمحلية خلال الفترة من 30 يوليو لـ 6 أغسطس 2021

يقدّم لكم موقع «عالم البيزنس» التعليق الأسبوعي على الأسواق العالمية والمحلية خلال الفترة من 30 يوليو لـ 6 أغسطس 2021

أولًا: الأسواق العالمية

أنهت الأسهم تداولات الأسبوع بارتفاعها الى مستويات قياسية، على الرغم من الخسائر التي سجلتها سندات الخزانة بعد تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي والتي أشارت الى تشديد السياسة النقدية، الى جانب التحسن العام في بيانات سوق العمل. وفي هذه الأثناء، أبقى بنك إنجلترا على أسعار الفائدة دون تغيير، لكنه ألمح إلى احتمال حدوث خفض طفيف في حزم التحفيز في المستقبل.

تحركات الأسواق

سوق السندات:

حققت سندات الخزانة خسارة هذا الأسبوع، حيث سجلت العوائد أول ارتفاعا أسبوعيا لها منذ شهر يونيو. وساهمت حالة عدم اليقين المتزايدة بشأن وضع وباء كورونا وانتشار متحور “دلتا” في العديد من البلدان حول العالم في زيادة المكاسب في سوق سندات الخزانة وأصول الملاذ الآمن الأخرى في بداية الأسبوع. ومع ذلك، انعكس الانخفاض في العائدات لاحقًا خلال منتصف ونهاية الأسبوع بسبب العديد من العوامل: أولاً، تقرير قطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات والذي جاء أفضل من المتوقع ، حيث تمكنت بيانات التقرير من تخفيف بعض المخاوف بشأن آفاق النمو. ثانيًا، تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي كلاريدا والتي تميل نحو تشديد السياسة النقدية.

مما أدى الى زيادة التوقعات بتشديد السياسة النقدية في وقت أبكر مما كان متوقعًا بعد أن قال أن استيفاء الشروط اللازمة لرفع أسعار الفائدة قد يحدث بحلول نهاية عام 2022. وأخيرًا، ساهم تقرير الوظائف الذي جاء أفضل من المتوقع يوم الجمعة أيضًا في الارتفاع الحاد في عوائد سندات الخزانة. وتجدر الإشارة إلى أن أسواق أسعار الفائدة كانت متقلبة للغاية خلال الأسبوع، حيث أنهت عائدات السندات اجل 10 سنوات تعاملات الأسبوع بارتفاع يبلغ 7.5 نقطة أساس عن الأسبوع السابق على الرغم من انخفاضها 4.7 نقطة أساس خلال جلسة الأربعاء. ومع ذلك ، يتوقع بعض المحللين أن الارتفاع في العوائد قد لا يصمد في الفترة المقبلة بالنظر إلى أنه لا تزال هناك شكوك كبيرة حول متحور دلتا، الى جانب توقعات التضخم وسياسة الاحتياطي الفيدرالي.

سوق العملات: 

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.68% هذا الأسبوع، عاكسا خسائر الأسبوع السابق لينهي الأسبوع دون مستوى 93 وعند أعلى مستوياته هذا الشهر. ارتفع الدولار بشكل أساسي على خلفية تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بشأن الخفض التدريجي لبرنامج شراء الأصول. تراجع اليورو بنسبة 0.91% على خلفية صعود الدولار وارتفاع العائدات الحقيقية. وانخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.23% بفضل قوة الدولار. ومن الجدير بالذكر أن تحول بنك إنجلترا نحو تشديد السياسة النقدية يوم الخميس نجح في إعادة إشعال قوة الجنيه الاسترليني لمستويات ما قبل الوباء حيث وصل إلى أقوى مستوى له مقابل اليورو منذ فبراير 2020.

 انخفض الذهب بنسبة 2.82%، مسجلاً أكبر انخفاض أسبوعي له في سبعة أسابيع على خلفية صدور تقرير الوظائف الأمريكية.

سوق الأسهم:

أنهت أسهم الأسواق المتقدمة تداولات هذا الأسبوع على ارتفاع، مسجلة بذلك مستوى قياسي على خلفية بيانات أرباح الشركات الفصلية القوية الواردة من الولايات المتحدة وأوروبا. وسجل مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 مستوى قياسي جديد يوم الجمعة بلغ 4436.52 نقطة، كما وصل مؤشر ناسداك المركب Nasdaq الى مستوى قياسي يوم الخميس قبل أن ينخفض مرة أخرى يوم الجمعة، إلا أنه تمكن على الرغم من ذلك من تسجيل مكاسب أسبوعية بنسبة 1.11%. أغلق مؤشر داو جونز الصناعي Dow Jones على ارتفاع بنسبة 0.78%، لينهي بذلك تداولات الأسبوع مسجلًا مستويات قياسية. ومن الجدير بالذكر أن الأسواق قد شهدت أيضًا انخفاضا نسبيا للتقلبات وذلك طبقًا لمؤشر VIX لقياس توقعات تذبذب الأسواق، والذي استقر عند 16.15 نقطة، ولا يزال أقل بكثير من متوسطه المُسجل منذ بداية هذا العام وحتى تاريخه والبالغ 20.05 نقطة.

وبشكل عام، تأرجحت مؤشرات الأسهم الرئيسية في الولايات المتحدة بين المكاسب والخسائر خلال هذا الأسبوع. وفي بداية هذا الأسبوع، ظهر التأثير الإيجابي لبيانات أرباح الشركات الفصلية على المستثمرين، وهو الأمر الذي حسَن من معنوياتهم. ولكن تغير الحال خلال منتصف الأسبوع، حيث تسببت تصريحات تشديد السياسة النقدية التي أدلى بها بعض مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، والبيانات الاقتصادية المتباينة يوم الأربعاء في إحداث بعض الاضطراب في سوق الأسهم، مما تسبب في هبوطها عن المستويات القياسية المسجلة. ولكن في وقت لاحق من هذا الأسبوع، ارتفع سوق الأسهم مسجلاً مستويات قياسية جديدة في أعقاب صدور تقرير الوظائف.

من ناحية أخرى، سجل مؤشر STOXX 600 مكاسب بنسبة 1.78% هذا الأسبوع، وحقق مستوى قياسي يوم الجمعة بلغ 469.97 نقطة، مسجلاً بذلك أفضل أسبوع له منذ منتصف شهر مارس وسط سلسلة من الأرباح الفصلية القوية الربع السنوية.

ارتفع مؤشر مورجان ستانلي للأسواق الناشئة MSCI EM بنسبة 1.15%، ليكسر بذلك سلسلة الخسائر التي دامت أسبوعين متتاليين. وجاءت غالبية مكاسب هذا الأسبوع نتيجة الارتفاع الكبير الذي حدث يوم الأربعاء بسبب ارتفاع الأسهم الصينية على خلفية صدور بيانات مؤشر مديري مشتريات قطاع الخدمات في الصين بشكل أفضل مما كان متوقعًا. ولكن طغى على باقي الأسبوع ارتفاع حالات الإصابة بفيروس كورونا، واستمرار حالة عدم اليقين بشأن مستقبل اللوائح الصينية. وشهدت أيضًا دول الأسواق الناشئة الأخرى ارتفاعا في حالات الإصابة والوفيات جراء فيروس كورونا، وهو الأمر الذي ضغط بدوره على أسهم الأسواق الناشئة.

سوق البترول:

سجلت أسعار النفط أكبر انخفاض أسبوعي لها في أربعة أشهر وسط مخاوف من أن القيود المفروضة على السفر للحد من انتشار متحور “دلتا” ستؤدي إلى عرقلة انتعاش الطلب العالمي على الطاقة. كما تعرضت أسعار النفط لضغط، حيث سجل الدولار أكبر مكاسب أسبوعية له في سبعة أسابيع، الأمر الذي جعل النفط أكثر تكلفة على المشترين الذين يستخدمون عملات أخرى.

تحركات الأسواق في أسبوع

السندات الأمريكية 30

يوليو

6

أغسطس

التغير

 (نقاط أساس)

2 سنة 0.186 0.210 2.40
5 سنوات 0.691 0.768 7.70
10 سنوات 1.224 1.299 7.50
30 سنة 1.894 1.947 5.30
السندات الحكومية الأوروبية
2 سنة -0.772 -0.766 0.60
5 سنوات -0.746 -0.733 1.30
10 سنوات -0.463 -0.458 0.50
السندات الحكومية البريطانية
2 سنة 0.023 0.101 7.80
5 سنوات 0.185 0.218 3.30
10 سنوات 0.563 0.609 4.60
سعر الصرف 30

يوليو

6

أغسطس

نسبة التغير

(%)

يورو/ دولار أمريكي 1.1870 1.1762 -0.91
دولار أمريكي/ ين ياباني 109.72 110.25 -0.48
جنيه إسترليني / دولار أمريكي 1.39 1.39 -0.23
مؤشر الدولار 92.17 92.80 0.68
مؤشرات الأسهم      
S&P 500 4395.26 4436.52 0.94
STOXX 600 461.74 469.97 1.78
مؤشر التذبذبVIX 18.24 16.15 -2.09
الأسواق بالشرق الأوسط وأوروبا وأفريقيا
MSCI 1277.8 1292.5 1.15
المواد الخام
خام البترول 76.33 70.7 -7.38
الذهب 1814.2 1763.0 -2.82
المصدر : بلومبرج

ثانياً: السوق المحلى

الأوراق المالية

شهد السوق انخفاضا طفيفاً في أول أسبوع من شهر أغسطس، حيث تراجع المؤشر الرئيسي للبورصة EGX30 بنسبة 0.2% ويرجع هذا الانخفاض إلى اتجاه المستثمرين إلى جني بعض الأرباح المحققة خلال فترة التعافي الاخيرة، والتي بدأت منذ منتصف شهر يونيو الماضي وحتى جلسة الخميس الماضي حيث ارتفع المؤشر خلال هذه الفترة بنحو 9.6%. أما مؤشر EGX70 فاستطاع الصعود بنسبة 2.19%.

أخيراً قررت البورصة المصرية أن تكون حدود التغيير السعري 20% بالارتفاع أو الانخفاض من آخر سعر إقفال لأسهم السوق الرئيسي وتطبيق الإيقاف المؤقت عند التغير بنسبة 10%, على أن تكون نسبة 10% من أخر سعر إقفال بالنسبة لسوق أسهم الشركات الصغيرة والمتوسطة، مع تطبيق الإيقاف المؤقت عند 5% اعتبارا من جلسة تداول يوم الخميس الموافق 2 سبتمبر.

الأوراق المالية الحكومية:

العطاءات المقبلة

المبالغ المطلوبة

(مليون جنيه)

الأجل تاريخ الإصدار
6,500 أذون 91 يوم 10 أغسطس 2021
6,000 أذون 182 يوم 17 أغسطس 2021
4,500 أذون 273 يوم 10 أغسطس 2021
15,000 أذون 364 يوم 17 أغسطس 2021
2,000 (صفرية الكوبون) 2023 فبراير 10 أغسطس 2021
9,500 2024 أغسطس 10 أغسطس 2021
2,500 2028 يوليو 10 أغسطس 2021
1,000 2036 يوليو 10 أغسطس 2021

 نرشح لك: تفاصيل اجتماع الحكومة الأسبوعي بمدينة العلمين الجديدة اليوم وأبرز قرارات رئيس الوزراء

https://www.facebook.com/The.Agricultural.Bank.of.Egypt

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

هذا الموقع يستخدم Akismet للحدّ من التعليقات المزعجة والغير مرغوبة. تعرّف على كيفية معالجة بيانات تعليقك.

زر الذهاب إلى الأعلى
البنك الأهلى المصرى