تحليل..الرابحون والخاسرون من الحرب في غزة؟!

ألقت حرب غزة بظلالها على الأسواق العالمية خلال أسبوع، حيث تراجعت الأسهم، مع ارتفاع السندات، واقتراب الذهب من حاجز الـ2000 دولار  ،و تصعيد الحرب بين إسرائيل وقطاع غزةقد يؤدى الى صراع أوسع نطاقا يمكن أن يشكل صدمة أخرى للنمو العالمي.

ففى ختام تعاملات الأسواق العالمية، يوم الجمعة، أدت حالة القلق بشأن مسار الحرب في غزة إلى تسارع الاتجاه للعزوف عن المخاطرة. وكانت هناك تراجعات جماعية لأسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم، حيث انخفضت الأسهم الأمريكية بأكثر من 1%، مسجلة أسوأ أسبوع لها منذ شهر، وقفز مؤشر الخوف إلى أعلى مستوى له في سبعة أشهر.

 موجة من التقلبات في أسواق النفط والأسهم

أثار الوضع الحالي في الشرق الأوسط موجة من التقلبات في أسواق النفط والأسهم، مما دفع المستثمرين إلى إعادة تقييم استراتيجياتهم وتحويل تركيزهم من الأصول الأكثر خطورة إلى الاستثمارات الأكثر أمانا”، وفقا لما قاله أحد المحللين لبلومبرج .

والأسبوع الماضي، انخفضت الأسهم في جميع أنحاء العالم، في حين ارتفعت السندات مع الذهب وسط مخاوف من تصاعد الحرب بين إسرائيل وحماس إلى صراع أوسع في الشرق الأوسط. كما تراجع النفط بعد أن وصل إلى 90 دولارًا للبرميل.

وانخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 1%، مسجلاً أسوأ أسبوع له منذ شهر. لقد اخترق المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم – والذي يعتبره بعض خبراء السوق إشارة هبوطية. كما وصل« مقياس الخوف» في وول ستريت – VIX – إلى أعلى مستوى له منذ مارس الماضي. كما سجلت أسهم شركات الطيران الأمريكية أطول انخفاض أسبوعي لها منذ أكثر من عامين مع تراجع شركات الطيران الكبرى عن توقعاتها في مواجهة ارتفاع أسعار النفط والأجور .

التطورات الجيوسياسية

وواصل التجار البحث عن ملاذ آمن وسط التطورات الجيوسياسية الأخيرة. قلصت عوائد سندات الخزانة الزيادات الأسبوعية التي دفعت سعر الفائدة لأجل 10 سنوات إلى ما يقرب من 5٪. واقترب الذهب من مستوى 2000 دولار للأوقية.

وبصرف النظر عن أزمة الشرق الأوسط، تأثرت الأسواق العالمية في الأسابيع الأخيرة بسبب ارتفاع عوائد سندات الخزانة وتزايد المخاوف بشأن بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.

وقالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، لوريتا ميستر، إن البنك المركزي الأمريكي يقترب من إنهاء حملته التشديدية إذا تطور الاقتصاد كما هو متوقع.

بيانات بلومبرج وأرباح الشركات

وفقًا لبيانات بلومبرج ، فقد خاض المتداولون أيضًا مجموعة كبيرة من أرباح الشركات. من بين 86 شركة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500، التي أعلنت نتائجها حتى صباح يوم الجمعة، تجاوزت 74% منها تقديرات أرباح المحللين، مقارنة بـ 78% للموسم بأكمله قبل عام.

كما استجابت الأسهم الفردية لإعلانات الأرباح في الأسبوع أو نحو ذلك منذ أن بدأت شركة Corporate America في الإبلاغ عن النتائج. لكن الصراع في الشرق الأوسط وارتفاع عوائد سندات الخزانة كان لهما الأسبقية، الأمر الذي دفع مكونات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى التحرك بشكل متزايد في انسجام مع تأثير الأحداث العالمية على الأسواق على نطاق واسع.

دورة إعداد التقارير

في نصف جلسات التداول منذ 13 أكتوبر الجاري، عندما بدأت دورة إعداد التقارير، تحرك ما لا يقل عن 400 عضو في مؤشر S&P 500 في نفس الاتجاه. إنه تكرار لم يظهر مرة واحدة في الأسابيع المماثلة خلال فترات الأرباح الثلاثة الماضية.

في حين أن انخفاضات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأسبوع الماضي بدت منظمة إلى حد كبير، فإن أقرب العقود الآجلة المرتبطة بمؤشر التقلب Cboe – المعروف أيضًا باسم VIX ومقياس التقلبات المتوقعة في مقياس الأسهم القياسي الأمريكي – أغلقت يوم الخميس في نمط يعرف باسم التخلف. إنها علامة واضحة على تصاعد الضائقة، حيث يتوقع المتداولون المزيد من التقلبات على المدى القريب أكثر من المستقبل.

بعض التحركات الرئيسية في الأسواق:

بورصات
انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3٪ حتى الساعة 4 مساءً يوم الجمعة، بتوقيت نيويورك.

ونزل ناسداك 100 بنسبة 1.5%. كما انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.9%.

وتراجع مؤشر MSCI العالمي بنسبة 1.1%

العملات
لم يتغير مؤشر بلومبرغ للدولار الفوري إلا قليلاً.

وارتفع اليورو 0.1 % إلى 1.0593 دولار.

وزاد الجنيه الاسترليني 0.1 % إلى 1.2160 دولار.

ولم يطرأ تغير يذكر على الين الياباني عند 149.85 للدولار.

العملات الرقمية
وارتفعت عملة البيتكوين 2.9% إلى 29556.5 دولار.

وزاد إيثريوم 2.5% إلى 1606.36 دولار.

سندات
انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار ثماني نقاط أساس إلى 4.91%.

وتراجع العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات بمقدار أربع نقاط أساس إلى 2.89%.

كما هبط العائد على السندات البريطانية لأجل 10 سنوات نحو نقطتين أساس إلى 4.65%.

السلع
وانخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.7٪ إلى 88.75 دولار للبرميل.

وارتفعت العقود الآجلة للذهب 0.6 % إلى 1991.80 دولار للأوقية.

نرشح لك : رئيس المنتدي الإستراتيجي للتنمية: 3 سيناريوهات محتمله للوضع الاقتصادي حال إستمرار حرب غزة